【双鲸创投】投研报告-Solana (SOL)

↯ 本投研报告内容仅供参考，不应作为投资建议或投资依据。

↯ 本文所涉及数据截至2021/6/15，可能与发表时实际情况有偏差，请自行核实。

项目介绍

Solana 是一条基于历史证明（PoH）架构的高速公链。 目前的大部分区块链系统都没有时钟，比如比特币和以太坊。 比特币区块链交易系统每秒最多只能处理 7 笔交易，以太坊每秒最多可以处理 15 笔交易，而 Visa 等中心化支付系统需要达到 65,000 账本 tps 的峰值。 显然，低 tps 限制了它们成为全球支付系统的可能性。 凭借多年设计分布式系统的经验，Solana 的创始人 Anatoly 提出了一种技术，可以在彼此不信任的计算机之间保持时间同步。 并应用到Solana上，希望解决tps低的痛点sol币和以太坊，让Solana成为一个达到现有互联网规模的区块链平台。

Solana采用PoS机制，采用历史证明（PoH）架构，不依赖分片、分区、侧链、多链，实现高性能。 Solana 设计了全新的区块链架构。 Solana 认为性能问题的瓶颈在于无法对交易顺序达成共识，因此产生了大量的共识消耗。 如果有像谷歌这样的可信原子钟，而不是第三方时钟，来对整个区块链的交易进行排序，可以大大提高性能。 从理论上讲，PoH 时间戳交易将以指数方式增加加密货币区块链的可扩展性，而不会牺牲其安全性或分散性。 谷歌和英特尔数据库中使用了此类技术。 Solana团队使用更细粒度的可验证延迟函数SHA 256哈希链来检查和协调共识，实现乐观的并发控制，目前正在向每秒71万笔交易的理论极限迈进。

代币 SOL 信息

注：以下信息来自飞小号，数据可能存在误差，仅供参考

当前价格：40.5577 美元（2021/6/15/15:00）

开盘价：1.565美元（2020.03.23）

历史最高价：$58.2352 (2021.05.19)

历史最低价：$0.5053 (2020.05.12)

上线CEX：币安、火币、OKEX等

最大供应量：500,000,000

总发行量：267,138,807

流通市值：701.38亿元

流通率：53.43%

项目团队

Anatoly：Solana 的创始人。 他在 Qualcomm 领导操作系统开发，在 Mesosphere 领导分布式系统，在 Dropbox 领导压缩。 他拥有 2 项高性能操作系统协议专利，是 BREW 的核心开发人员，为每部 CDMA 翻盖手机（超过 1 亿台设备）提供支持，并领导开发支持高通手机上的 Project Tango (VR/AR) 的技术。

Greg Fitzgerald：Solana 的首席架构师。 Greg 之前是 Qualcomm 的首席架构师，在那里他探索了嵌入式系统的各个方面。 他为 BREW 操作系统创建了 C 和 Lua 之间的双向 RPC 桥，帮助启动了 LLVM 编译器工具链的 ARM 后端，并发布了各种开源项目，包括 Haskell 中的流式 LLVM 优化器和 Python 中的许可证分析工具。

Stephen Akridge：他在高通和英特尔拥有 10 年的关键 GPU 优化专业知识。 他带领 GPU 后端打败了英伟达。

索拉纳是圣地亚哥北部的一个海滨小镇，叫做索拉纳海滩。 Anatoly、Greg 和 Stephen 在 Qualcomm 工作期间在那里生活和冲浪了三年。 2018 年 3 月 28 日，团队创建了 Solana Labs GitHub 组织，并将 Greg 的原型 Silk 更名为 Solana。

项目生态

Solana 目前的 Defi 锁仓为 690,358,160 美元。 TPS为850，锁仓量目前无法与数十亿美元的ETH相比，但TPS非常可观，这也得益于Solana的高性能。

Solana 目前有 142 个项目，其中 69 个是占比最大的 Defi 项目，前五名分别是 Raydium、SerumDex、Orca、Serum Swap 和 Oxygen。

Raydium（ray）是一个建立在 Solana 区块链上的自动化做市商（AMM）。 APR收益率在140%左右，锁仓量也在增加，提供了更好的流动性。

SerumDex 是一个去中心化的交易所和生态系统，为去中心化金融带来前所未有的速度和低交易成本。 可以基于Serum创建其他DEX应用，如DEX操作界面（GUI）Bonfida和NFT交易市场Solible。

Orca 和 Serum Swap 也是去中心化交易所，但规模较小。

Oxygen是solana借贷板块的头部项目，可以帮助数字资产持有者产生流动性，赚取收益，借入做空资产，获得资产组合的交易杠杆。 目前整个市场锁仓量为464万美元，属于早期。

共有 15 个 NFT 项目，其中 Solarians 是 Solana 首个成长中的 NFT，是 Solana 官方生态系统的一部分。 Audius 是一个在 POA Network 上拥有良好用户基础的音乐平台，由于更高的 GAS 而迁移到 Solana。

上图为Solarians游戏界面

上图为Solana项目生态概览

项目评估

Solana 是一条高性能公链。 去年刚刚推出的token sol价格也涨了几十倍。 这是市场对Solana的肯定，也是用户对Solana的选择。 正向循环表明，solana公链确实通过更快的TPS、更低的gas以及Serum、Raydium、Oxygen等原生产品吸引了大量用户。

说到Solana，就不得不提FTX和它的幕后黑手SBF。 SBF是FTX交易平台的创始人，FTX在海外的影响力很大。 solana公链的去中心化交易平台Serum DEX是由SBF团队创建的，是不是觉得这个模型很眼熟？ 对，就是币安+BSC+煎饼。 SBF极客风格的团队在Defi社区有着不容小觑的影响力，个人推特粉丝20.4万。 让solana推广更有效率。

Solana拥有良好的基础，包括创新的底层架构、强大的团队、技术优势和资本运作。 然而，以太坊的成功不在于其技术优势，而在于其先发生态优势。 在以太坊2.0到来之前，Solana能否将生态发展推向一个新的高度sol币和以太坊，我们拭目以待。

风险提示

以上内容根据网络数据分析整理，仅用​​于项目研究，不应作为投资依据。

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